歐元/美元在歐元區(qū)和美國 12 月采購經(jīng)理人指數(shù)初值數(shù)據(jù)公布前小幅上漲至 1.0515 附近。
預計歐央行明年將進一步降息 100 個基點。
投資者將密切關注美聯(lián)儲的點陣圖，以了解美國新的利率預測。
在 HCOB 公布 12 月歐元區(qū)大西洋兩岸采購經(jīng)理人指數(shù) (PMI) 初值之前，歐元/美元周一歐洲時段小幅走高至 1.0515 附近。PMI 報告預計將凸顯歐元區(qū)和美國經(jīng)濟的分化，分析師預計歐元區(qū)整體商業(yè)活動將因制造業(yè)和服務業(yè)產(chǎn)出下降而收縮得更快，而美國則將繼續(xù)擴張。這種情況支持歐洲央行 (ECB) 進一步降息，并給歐元 (EUR) 帶來壓力。
歐央行上周四將存款機制利率下調(diào) 25 個基點至 3%，今年累計降息 100 個基點。鑒于歐元區(qū)通貨膨脹已得到控制，且官員們擔心經(jīng)濟風險日益加劇，市場參與者預計歐央行將在2025年6月前實現(xiàn)關鍵借貸利率再下調(diào)100個基點。
上周五，相當多的歐央行決策者支持進一步放寬政策，逐步邁向中性利率，他們預計中性利率將在2%左右。法國央行行長弗朗索瓦-維勒魯瓦-德-加爾霍向法國 BFM 商業(yè)電臺表示："明年將進一步降息。" 當被問及利率預測時，他說："我注意到，我們集體對金融市場明年的利率預測相當放心。"
關于利率的更多指導，歐央行行長克里斯蒂娜-拉加德將在立陶宛銀行業(yè)關于歐洲經(jīng)濟和政治韌性的活動上發(fā)表主題演講并參加小組討論。
在政治方面，法國總統(tǒng)埃馬紐埃爾-馬克龍周五任命弗朗索瓦-巴伊魯為新總理。他接替了米歇爾-巴尼耶（Michel Barnier），后者因未能通過預算案而在不信任投票中敗北，預算案包括為削減財政赤字而加息600億歐元。據(jù)路透社報道，巴伊魯預計將在執(zhí)政期間面臨類似的挑戰(zhàn)，他將于周一和周二分別會見極右翼和左翼領導人。
在美聯(lián)儲（Fed）利率決議將于周三公布前的不確定性中，美元（USD）的小幅下跌推動了歐元/美元貨幣對的溫和上行。追蹤美元對六種主要貨幣價值的美元指數(shù)（DXY）走低，但接近107.00的關鍵阻力位。市場普遍預期美聯(lián)儲將把關鍵借貸利率下調(diào) 25 個基點至 4.25%-4.50%。因此，投資者將密切關注美聯(lián)儲的《經(jīng)濟預測摘要》或所謂的 "點陣圖"，其中顯示了決策者認為聯(lián)邦基金利率在中長期內(nèi)的走向。根據(jù)彭博社 12 月 6 日至 11 日進行的一項調(diào)查，大多數(shù)經(jīng)濟學家預計美聯(lián)儲 2025 年的前景不會那么鴿派。經(jīng)濟學家們認為美聯(lián)儲明年會降息三次，前提是通貨緊縮進程的進展已經(jīng)放緩。調(diào)查還顯示，由于美國當選總統(tǒng)唐納德-特朗普（Donald Trump）的政策，包括大規(guī)模驅(qū)逐出境、新關稅和減稅，經(jīng)濟學家對通貨膨脹上行風險的擔憂已經(jīng)超過了就業(yè)下行風險。周一盤中，投資者將重點關注格林威治時間14:45公布的美國（US）12月標普全球采購經(jīng)理人指數(shù)報告。
歐元/美元交投于心理數(shù)字1.0500上方，但持續(xù)在三日阻力位1.0535附近掙扎。該主要貨幣對仍低于 1.0545 附近的 20 日指數(shù)移動均線 (EMA)，暗示近期趨勢看跌。
14 天相對強弱指數(shù)（RSI）圍繞在 40.00 附近。如果 RSI（14）跌破 40.00，看跌動能應會觸發(fā)。
向下看，兩年低點 1.0330 將提供關鍵支持。相反，20 日指數(shù)移動均線將是歐元看漲的關鍵障礙。
歐元是屬于歐元區(qū)的 20 個歐盟國家的貨幣。它是僅次于美元的全球交易量第二大的貨幣。根據(jù)國際清算銀行的數(shù)據(jù)，2022 年，它占所有外匯交易的 31%，日均交易額超過 2.2 萬億美元。歐元/美元是全球交易量最大的貨幣對，約占所有交易的 30%，其次是歐元/日元（4%）、歐元/英鎊（3%）和歐元/澳元（2%）。
位于德國法蘭克福的歐洲中央銀行是歐元區(qū)的儲備銀行。歐洲央行設定利率并管理貨幣政策。歐洲央行的主要任務是維持物價穩(wěn)定，這意味著要么控制通脹，要么刺激增長。它的主要工具是提高或降低利率。相對較高的利率——或者更高利率的預期——通常對歐元有利，反之亦然。歐洲央行管理委員會每年召開八次會議，制定貨幣政策決定。決定是由歐元區(qū)國家銀行行長和包括歐洲央行行長克里斯蒂娜·拉加德在內(nèi)的六個常任理事國做出的。
歐元區(qū)通脹數(shù)據(jù)以消費者價格協(xié)調(diào)指數(shù)(HICP)衡量，是歐元的重要計量經(jīng)濟指標。如果通貨膨脹率高于預期，特別是高于歐洲央行2%的目標，歐洲央行就不得不提高利率以控制通脹。與其他國家相比，相對較高的利率通常會對歐元有利，因為它使該地區(qū)作為全球投資者投資的地方更具吸引力。
發(fā)布的數(shù)據(jù)可以衡量經(jīng)濟的健康狀況，并可能對歐元產(chǎn)生影響。GDP、制造業(yè)和服務業(yè)pmi、就業(yè)和消費者信心調(diào)查等指標都可能影響歐元的走向。強勁的經(jīng)濟有利于歐元。這不僅會吸引更多的外國投資，還可能鼓勵歐洲央行提高利率，這將直接增強歐元。否則，如果經(jīng)濟數(shù)據(jù)疲軟，歐元可能會下跌。歐元區(qū)四大經(jīng)濟體(德國、法國、意大利和西班牙)的經(jīng)濟數(shù)據(jù)尤為重要，因為它們占歐元區(qū)經(jīng)濟的75%。
歐元的另一個重要數(shù)據(jù)是貿(mào)易平衡。該指標衡量的是一個國家在一定時期內(nèi)出口收入與進口支出之間的差額。如果一個國家生產(chǎn)受歡迎的出口產(chǎn)品，那么它的貨幣將純粹從尋求購買這些商品的外國買家創(chuàng)造的額外需求中獲得價值。因此，凈貿(mào)易余額為正會使貨幣走強，反之亦然。