1月2日，北京時(shí)間周四亞市早盤，美元指數(shù)徘徊在108.07附近。元旦假期，CME旗下貴金屬、美國(guó)原油、外匯和股指期貨合約交易全天暫停，布油交易提前結(jié)束，紐交所休市一日。周二（2024年12月31日），因?yàn)槊缆?lián)儲(chǔ)將利率維持在高于其他央行的水平，美元指數(shù)創(chuàng)下兩年新高，最高觸及108.59，最終收漲0.37%，報(bào)108.48?；鶞?zhǔn)的10年期美債收益率收?qǐng)?bào)4.5760%；對(duì)貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率收?qǐng)?bào)4.2520%?，F(xiàn)貨黃金周二收漲0.71%，報(bào)2624.61美元/盎司，全年大漲超過(guò)27%，創(chuàng)下2010年以來(lái)的最大年度漲幅?，F(xiàn)貨白銀幾乎平收，最終收跌0.13%，報(bào)28.89美元/盎司。因中國(guó)12月制造業(yè)活動(dòng)擴(kuò)張，WTI原油周二收漲1.02%，報(bào)71.81美元/桶；布倫特原油收漲0.99%，報(bào)74.80美元/桶。油價(jià)2024年下跌約3%，為連續(xù)第二年下滑。
美元指數(shù)：截止發(fā)稿，美元指數(shù)徘徊在108.07附近。美元兌幾乎所有主要貨幣均實(shí)現(xiàn)年度上漲，年度漲幅約7%，因?yàn)槊缆?lián)儲(chǔ)將維持高于其他央行的利率，這導(dǎo)致美元領(lǐng)先于其他貨幣。技術(shù)面上，該指數(shù)交投于108.12美元的50EMA和107.51美元的200EMA上方，表明短期和長(zhǎng)期看漲趨勢(shì)。然而，108.53美元附近的雙頂形態(tài)增加了阻力，限制了即時(shí)的上行勢(shì)頭。
歐元：截止發(fā)稿，歐元/美元徘徊于1.0349附近。歐元/美元周二下跌，收?qǐng)?bào)1.0353，跌幅0.51%。歐洲央行（ECB）對(duì)明年的利率政策保持鴿派指引，這給歐元和歐元/美元貨幣對(duì)帶來(lái)了下行壓力。歐洲央行今年將其存款便利利率下調(diào)100個(gè)基點(diǎn)（bps）至3%，預(yù)計(jì)到2025年6月底將降至2%，政策制定者將其視為中性利率。這表明歐洲央行將在明年上半年的每次會(huì)議上將其關(guān)鍵借款利率下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)。技術(shù)面上，4小時(shí)圖顯示1.03448美元附近形成的三重底形態(tài)，表明如果該貨幣對(duì)保持在該區(qū)域上方，則有可能反轉(zhuǎn)。
英鎊：截止發(fā)稿，英鎊/美元徘徊于1.2516附近。英鎊/美元周二上漲，收?qǐng)?bào)1.2531，跌幅0.31%。由于交易員略微增加了對(duì)英格蘭銀行（BoE）2025年政策立場(chǎng)的鴿派押注，英鎊承壓。市場(chǎng)預(yù)期現(xiàn)在反映出明年將降息53個(gè)基點(diǎn)（bps），高于12月19日政策宣布后預(yù)計(jì)的46個(gè)基點(diǎn)，在此期間，英國(guó)央行以6-3的投票結(jié)果將利率穩(wěn)定在4.75%。技術(shù)面上，1.25067美元附近的三重底形態(tài)為多頭提供了一線希望，但該貨幣對(duì)位于50EMA（1.25476美元）和200EMA（1.26075美元）下方，表明看跌情緒目前占主導(dǎo)地位。
周四亞盤，黃金交投于2626.11附近。圍繞唐納德·特朗普關(guān)稅政策、地緣政治風(fēng)險(xiǎn)和央行購(gòu)買的不確定性支撐了黃金。盡管如此，美聯(lián)儲(chǔ)（Fed）的謹(jǐn)慎立場(chǎng)可能會(huì)限制黃金的上行空間。交易員等待可能影響美聯(lián)儲(chǔ)今年利率前景的新催化劑。12月，美聯(lián)儲(chǔ)主席杰羅姆鮑威爾在降息25個(gè)基點(diǎn)（bps）后暗示對(duì)進(jìn)一步降息持謹(jǐn)慎立場(chǎng)。反過(guò)來(lái)，這可能會(huì)為美元提供一些支撐，并削弱以美元計(jì)價(jià)的大宗商品價(jià)格。
技術(shù)面：黃金的價(jià)格走勢(shì)反映出其難以突破重大阻力位。在2024年10月底達(dá)到2790.17美元后，金價(jià)在11月中旬回落至2536.85美元。此后，金價(jià)一直在2536.85至2721.42美元之間的窄幅區(qū)間內(nèi)交易，50日移動(dòng)均線在2661.29美元處充當(dāng)上限。200日移動(dòng)均線位于2485.95美元，仍是關(guān)鍵支撐位，如果當(dāng)前區(qū)間跌破，則將增強(qiáng)下行風(fēng)險(xiǎn)。
周四亞盤，原油交投71.75附近。預(yù)計(jì)2025年的大部分產(chǎn)量增長(zhǎng)將來(lái)自非OPEC+國(guó)家，其中美國(guó)頁(yè)巖油、巴西和圭亞那處于領(lǐng)先地位。預(yù)計(jì)全球石油產(chǎn)量將增加160萬(wàn)桶/日，其中近90%的增長(zhǎng)來(lái)自歐佩克+集團(tuán)以外。相比之下，全球需求預(yù)計(jì)將僅增長(zhǎng)110萬(wàn)桶/日，這得益于亞洲，特別是印度和中國(guó)的適度增長(zhǎng)。這種不平衡為過(guò)剩留下了空間，全年給原油價(jià)格帶來(lái)下行壓力。
技術(shù)面：預(yù)計(jì)WTI將在68美元至73美元之間徘徊，阻力位在72.36美元。交易員應(yīng)該預(yù)計(jì)每桶4-6美元的價(jià)格差將擴(kuò)大，這反映出與WTI的區(qū)域供應(yīng)過(guò)剩相比，全球?qū)Σ紓愄卦偷男枨蟾鼜?qiáng)勁。
① 待定 國(guó)內(nèi)成品油將開(kāi)啟新一輪調(diào)價(jià)窗口
② 09:45 中國(guó)12月財(cái)新制造業(yè)PMI
③ 15:00 英國(guó)12月Nationwide房?jī)r(jià)指數(shù)月率
④ 16:50 法國(guó)12月制造業(yè)PMI終值
⑤ 16:55 德國(guó)12月制造業(yè)PMI終值
⑥ 17:00 歐元區(qū)12月制造業(yè)PMI終值
⑦ 17:30 英國(guó)12月制造業(yè)PMI終值
⑧ 21:30 美國(guó)至12月28日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)
⑨ 22:45 美國(guó)12月標(biāo)普全球制造業(yè)PMI終值
⑩ 23:00 美國(guó)11月?tīng)I(yíng)建支出月率
次日00:00 美國(guó)至12月27日當(dāng)周EIA原油庫(kù)存
次日00:00 美國(guó)至12月27日當(dāng)周EIA庫(kù)欣原油庫(kù)存
次日00:00 美國(guó)至12月27日當(dāng)周EIA戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備庫(kù)存