由于哈馬斯和以色列之間停火前景的改善可能會(huì)緩解中東的地緣政治緊張局勢(shì)，從而對(duì)WTI價(jià)格造成壓力，因此WTI價(jià)格小幅走低。截至目前，WTI原油報(bào)價(jià)78.67美元，Brent原油報(bào)價(jià)81.1美元。
美國(guó)整體CPI同比增速溫和反彈至2.9%,核心CPI同比增速意外從上月的3.3%回落至3.2%。數(shù)據(jù)公布后，交易員增加對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)6月降息的押注，今年降息兩次的可能性上升。
“新美聯(lián)儲(chǔ)通訊社”:12月美國(guó)CPI數(shù)據(jù)不明朗，美聯(lián)儲(chǔ)本月料將按兵不動(dòng)。
美聯(lián)儲(chǔ)褐皮書：制造商因預(yù)期關(guān)稅上調(diào)而囤積庫(kù)存。美聯(lián)儲(chǔ)官員講話：
紐約聯(lián)儲(chǔ)主席威廉姆斯：通脹回落已呈現(xiàn)廣泛基礎(chǔ)。
芝加哥聯(lián)儲(chǔ)主席古爾斯比指出，通脹正取得進(jìn)展，汽車與信用卡的拖欠率正在上升。
里士滿聯(lián)儲(chǔ)主席巴爾金：通脹正在朝著2%的目標(biāo)回落，應(yīng)保持限制性政策控制通脹。
加沙地帶?；饏f(xié)議將于本月19日生效，協(xié)議將分階段實(shí)施，內(nèi)容包括停火、交換被扣押人員、以軍逐步從加沙地帶撤離等；以稱停火協(xié)議細(xì)節(jié)有待敲定；拜登稱以色列將在接下來(lái)的六周內(nèi)進(jìn)行下一階段的談判。
美國(guó)原油期貨可能會(huì)重新測(cè)試每桶80.75美元的阻力位，突破這一水平可能打開(kāi)通往每桶81.80至82.85美元區(qū)間的道路。
合約已經(jīng)突破了位于80.10美元的關(guān)鍵阻力位，即從68.42美元開(kāi)始的C波的261.8%水平。這次上漲表明這一波可能延伸至83.50至84.56美元的區(qū)間，由338.2%和361.8%水平形成。
80.75美元的阻力位似乎觸發(fā)了一次修正，預(yù)計(jì)將是淺幅的，可能僅限于支撐區(qū)間79.04至79.57美元。
在日線圖上，合約已經(jīng)突破了79.80美元的阻力位，即從66.61美元的波(c)的100%水平。這一突破確認(rèn)了這一波向84.84美元延伸，正如下行通道所指示的那樣。
分析表明更高的目標(biāo)為87.95美元，這可能會(huì)成為現(xiàn)實(shí)目標(biāo)，因?yàn)閺?024年9月10日到11月18日的圖表模式看起來(lái)像是一個(gè)雙底，這也指向了87.95美元的目標(biāo)。
WTI原油期貨3月合約昨日收盤于78.71，最高價(jià)為79.39，最低價(jià)為76.16。其中收盤價(jià)高于其5日、20日、50日、100日、200日和年初至今的均線水平。此外，美國(guó)EIA原油庫(kù)存連續(xù)第八周下降，除卻戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備的商業(yè)原油庫(kù)存下降了200萬(wàn)桶，總庫(kù)存比五年季節(jié)性均值低約6%。同時(shí)，歐佩克維持其全球石油需求預(yù)測(cè)不變。而IEA則表示，在需求強(qiáng)勁和供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)增加的情況下，預(yù)計(jì)全球石油市場(chǎng)面臨的原油過(guò)剩程度將小于之前的預(yù)測(cè)。
我認(rèn)為，除了昨日獲得的新看漲信息外，油市還出現(xiàn)了部分空頭回補(bǔ)以及資金從2月到1月的滾動(dòng)。WTI原油期貨3月合約上次接近80美元時(shí)是在2024年4月12日，當(dāng)時(shí)合約觸及79.48美元。最新的COT數(shù)據(jù)顯示，美、布兩油合約的多頭頭寸觸及八個(gè)月高點(diǎn)。我認(rèn)為短期支撐位在75美元，短期阻力位在78.5美元上方區(qū)域附近。除此之外，原油仍有機(jī)會(huì)沖向上方阻力位85美元，但像80美元這樣的整數(shù)位本身就足以構(gòu)成心理阻力。
下行方面，200日均線附近的75美元和72.5美元提供支撐，而主要支撐位在65美元。我想知道，若美、布兩油下個(gè)月繼續(xù)呈現(xiàn)上行趨勢(shì)，歐佩克+是否會(huì)在4月份之前開(kāi)始恢復(fù)增產(chǎn)。我們認(rèn)為價(jià)格將會(huì)從本周更重要的API和EIA原油供需數(shù)據(jù)中得到指引。
我們認(rèn)為，原油在今年年初的持續(xù)走強(qiáng)可能會(huì)持續(xù)下去，其中的推動(dòng)因素包括制裁后更多俄羅斯原油從市場(chǎng)上撤出。新限制措施使直接受制裁的俄羅斯原油油輪數(shù)量增加了約三倍，足以影響約90萬(wàn)桶/日原油。盡管俄羅斯很可能會(huì)通過(guò)使用更多影子油輪和船對(duì)船轉(zhuǎn)運(yùn)來(lái)規(guī)避制裁，但我們?nèi)灶A(yù)計(jì)未來(lái)六個(gè)月的俄油損失量將達(dá)到50萬(wàn)桶/日。
除了制裁之外，即期市場(chǎng)走強(qiáng)還有其他更深層次的原因：歐佩克+基本堅(jiān)持其目標(biāo)配額；非天氣相關(guān)需求比普遍預(yù)期的更為強(qiáng)勁；非歐佩克供應(yīng)增長(zhǎng)低于預(yù)期。簡(jiǎn)而言之，在天氣恢復(fù)到季節(jié)性平均水平后，市場(chǎng)走強(qiáng)可能會(huì)持續(xù)下去。
上個(gè)月，我們?cè)赋?，歐佩克+將計(jì)劃增產(chǎn)推遲三個(gè)月至2025年4月，并將全面取消減產(chǎn)延長(zhǎng)一年至2026年底，這將確保石油市場(chǎng)在2025年不會(huì)供應(yīng)過(guò)剩。通過(guò)推遲自愿減產(chǎn)的開(kāi)始時(shí)間并拉平月度增幅的斜率，歐佩克實(shí)際上從2025年計(jì)劃中撤出了大量石油。
我們的供需模型表明，在新的計(jì)劃下，歐佩克產(chǎn)量可以增加，而不會(huì)導(dǎo)致全球庫(kù)存增加，甚至不考慮補(bǔ)償。預(yù)計(jì)2025年全球原油需求將增加131萬(wàn)桶/天，非歐佩克供應(yīng)增長(zhǎng)將達(dá)到96萬(wàn)桶/天。2025年第一季度的平衡定為20萬(wàn)桶/日，與EIA預(yù)測(cè)結(jié)果相同。即使伊朗全年出口流量沒(méi)有減少，伊朗2025年總原油消費(fèi)量也將為10萬(wàn)桶/日。市場(chǎng)尚未完全消化該計(jì)劃中取消的石油數(shù)量。
WTI原油期貨自去年8月以來(lái)首次觸及每桶80美元，并刷新去年7月以來(lái)新高，原因是西方國(guó)家針對(duì)俄羅斯的新制裁開(kāi)始影響原油供應(yīng)，同時(shí)美國(guó)庫(kù)存收緊。俄羅斯石油的買家正越來(lái)越多地轉(zhuǎn)向其他供應(yīng)國(guó)，包括印度在內(nèi)的一些國(guó)家表示，在美國(guó)實(shí)施迄今最嚴(yán)厲的制裁后，將禁止受制裁的油輪入境。貨運(yùn)成本飆升，美國(guó)的現(xiàn)貨定價(jià)模式也發(fā)生了變化。這為今年年初本已強(qiáng)勁的原油價(jià)格增添了動(dòng)力。另一方面，與全球原油庫(kù)存將大幅過(guò)剩的普遍預(yù)期相反，美國(guó)原油庫(kù)存連續(xù)8周下降，降至去年4月以來(lái)的最低水平。不過(guò)，油價(jià)上漲很可能被限制在81美元/桶，期貨價(jià)格已經(jīng)在14日相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)的超買區(qū)域附近徘徊。??