警惕“全球資產(chǎn)定價(jià)之錨”搞事情！黃金陷入拉鋸戰(zhàn)

發(fā)布時(shí)間: 2024-12-30 次瀏覽

12月30日，北京時(shí)間周一亞市早盤(pán)，美元指數(shù)徘徊在107.97附近。上周五，由于即將上臺(tái)的特朗普政府的政策存在不確定性，美元指數(shù)維持震蕩，最終收跌0.06%，報(bào)108.03。美債收益率全線(xiàn)收漲，兩年期美債收益率收?qǐng)?bào)4.3340%，10年期美債收益率收?qǐng)?bào)4.6300%。受美債收益率走強(qiáng)影響，現(xiàn)貨黃金最終收跌0.43%，報(bào)2621.35美元/盎司。現(xiàn)貨白銀跟隨黃金反彈，最終收跌1.42%，報(bào)29.35美元/盎司。因美國(guó)原油庫(kù)存降幅大于預(yù)期，WTI原油最終收漲0.81%，報(bào)69.61美元/桶；布倫特原油收漲0.73%，報(bào)73.36美元/桶。

主要貨幣走勢(shì)分析

美元指數(shù)：截止發(fā)稿，美元指數(shù)徘徊在107.97附近。市場(chǎng)仍然謹(jǐn)慎，清淡的年終交易條件限制了波動(dòng)性。來(lái)自日本和中國(guó)的數(shù)據(jù)暗示工業(yè)將進(jìn)一步放緩，但美元的上漲勢(shì)頭仍然存在。盡管在上周上漲后獲利回吐，但隨著交易員從圣誕節(jié)假期返回，美元繼續(xù)攀升。技術(shù)面上，如果美元指數(shù)跌破50MA107.82，它將向107.10–107.30的支撐位移動(dòng)。

警惕“全球資產(chǎn)定價(jià)之錨”搞事情！黃金陷入拉鋸戰(zhàn)(圖1)

歐元：截止發(fā)稿，歐元/美元徘徊于1.0427附近。歐元/美元上周五上漲，收?qǐng)?bào)1.0424，漲幅0.01%。歐洲央行（ECB）計(jì)劃在2025年繼續(xù)削減利率，以應(yīng)對(duì)歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)疲軟以及不均衡的增長(zhǎng)預(yù)期，這使得歐元面臨進(jìn)一步下行壓力。技術(shù)面上，歐元在1.0400附近維持橫盤(pán)整理，短期內(nèi)可能在此區(qū)間內(nèi)震蕩整理，除非出現(xiàn)重大經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)或政策變化。技術(shù)面上，歐元/美元正試圖收于阻力位1.0435–1.0450上方。如果這次嘗試成功，歐元/美元將向位于1.0525–1.0540區(qū)間的下一個(gè)阻力位移動(dòng)。

警惕“全球資產(chǎn)定價(jià)之錨”搞事情！黃金陷入拉鋸戰(zhàn)(圖2)

英鎊：截止發(fā)稿，英鎊/美元徘徊于1.2578附近。英鎊/美元上周五上漲，收?qǐng)?bào)1.2577，漲幅0.41%。。隨著美元走低，英鎊/美元貨幣對(duì)上漲，美元指數(shù)小幅下跌至108.00附近。然而，由于投資者仍然相信美聯(lián)儲(chǔ)（Fed）將在2025年減少降息幅度，因此美元的前景仍然堅(jiān)挺。技術(shù)面上，如果英鎊/美元成功收于1.2590水平上方，它將走向下一個(gè)阻力位1.2700–1.2715。

警惕“全球資產(chǎn)定價(jià)之錨”搞事情！黃金陷入拉鋸戰(zhàn)(圖3)

黃金、原油行情走勢(shì)分析

1）黃金行情走勢(shì)分析

周一亞盤(pán)，黃金交投于2623.46附近。唐納德-特朗普（DonaldTrump）的關(guān)稅和貿(mào)易政策可能引發(fā)貿(mào)易沖突，為黃金提供支持。不過(guò)，美聯(lián)儲(chǔ)（Fed）2025年降息次數(shù)減少的前景可能抑制黃金價(jià)格的上行空間。新年假期前的交易量較平時(shí)清淡。

技術(shù)面：隨著交易員專(zhuān)注于不斷上升的美國(guó)國(guó)債收益率并在新年之前從桌面上撤出一些利潤(rùn)，因此價(jià)格回落。如果金價(jià)跌破2610美元水平，它將向最近的支撐位2580美元–2590美元移動(dòng)。

2）原油行情走勢(shì)分析

周一亞盤(pán)，原油交投70.35附近。上周的主要看漲驅(qū)動(dòng)因素之一是美國(guó)原油庫(kù)存減少 420 萬(wàn)桶，高于預(yù)期。這超過(guò)了最初的預(yù)測(cè)和 API 早先估計(jì)的 320 萬(wàn)桶。假期期間更強(qiáng)勁的煉油廠活動(dòng)和不斷上升的燃料需求導(dǎo)致了供應(yīng)回撤，強(qiáng)化了供應(yīng)收緊的概念。對(duì)于交易員來(lái)說(shuō)，這表明即使更廣泛的經(jīng)濟(jì)不確定性仍然存在，對(duì)原油的潛在需求仍然穩(wěn)固。隨著美國(guó)成為世界上最大的石油消費(fèi)國(guó)，持續(xù)的庫(kù)存減少為進(jìn)入新的一年的價(jià)格增加了關(guān)鍵的支撐層。

警惕“全球資產(chǎn)定價(jià)之錨”搞事情！黃金陷入拉鋸戰(zhàn)(圖4)